שוק ההשקעות האירופי מושך בשנים האחרונות משקיעים מכל העולם. חלק מחפשים יציבות ארוכת טווח, חלק מחפשים תשואה מהירה, חלק רוצים לפזר סיכונים וחלק מחפשים איכות חיים שמשתלבת עם השקעה חכמה.
על המפה של המשקיע הבינלאומי שלוש מדינות בולטות במיוחד יוון קפריסין ופורטוגל.
לכל אחת מהן מבנה שוק אחר, פוטנציאל שונה ורמת סיכון שחשוב להבין.
בעבר לא היה פשוט להכריע היכן נמצא הפוטנציאל הגבוה ביותר. לפני כחמש שנים מחירי הנדלן ביוון ובקפריסין היו נמוכים משמעותית מהיום. זה יצר תחושה ברורה של הזדמנות ועל פניו גם רווח מהיר ומפתה.
אבל מחיר נמוך מגיע מהסיבה הנכונה או מהסיבה הלא נכונה.
במדינות שהכלכלה שלהן חוותה משבר מתמשך המחירים זולים והמרווח לרווח גדול. אבל אותה תנודתיות שמייצרת תשואה עלולה להפוך במהירות גם להפסד.
מי שנכנס לשוק בזמן הנכון הרוויח. מי שנכנס בתקופות פחות יציבות פגש את הסיכון מקרוב.
אנחנו רואים היום יותר משקיעים שמתרחקים מקפריסין בעקבות אירועי רעידת האדמה והחשש מהיכולת של כלכלה קטנה לספוג משברים עמוקים.
זה לא קשור לתשואה על הנייר אלא ליכולת של מדינה להתמודד עם טלטלה.
פורטוגל נחשבת כיום לאחד השווקים הבטוחים והמעניינים באירופה.
מדובר במדינה מערבית, חברה באיחוד האירופי, בעלת כלכלה יציבה ומערכת ציבורית מתפקדת. המחירים שם היו נמוכים יותר לפני חמש שנים, ומי שרכש נהנה מעליות יפות, אך השוק כולו התנהל בצורה יציבה וברורה ולא מתוך תנודתיות של משבר.
הנתונים הכלכליים, ההגירה האיכותית, התיירות החזקה, והפיתוח העירוני המואץ יוצרים תשתית שמאפשרת למשקיע לקבל החלטה ריאלית, שקולה ומבוססת.
איך בכלל מתחילים לבחור מדינה להשקעה
הבחירה אינה מתחילה בשאלה איפה המחירים נמוכים אלא בשאלה מי אתם כמשקיעים ומה אתם מחפשים.
מה מידת הסיכון שמרגישה לכם נכונה?
יש משקיעים שמוכנים להתמודד עם תנודתיות גבוהה ומקבלים עליה פוטנציאל רווח גבוה. אחרים יעדיפו שקט יציב גם אם התשואה מתונה יותר.
מהו ההון העצמי שאיתו אתם נכנסים
משקיעים רבים בעולם מגיעים עם הון אישי שמאפשר רכישה ברמות מחיר שונות.
בפורטוגל למשל ניתן להשתמש במינוף בנקאי של כ- 70% גם למשקיעים זרים, ולכן טווח הרכישה משמעותי ורחב בהרבה מאפשרויות אחרות באירופה.
מהי אסטרטגיית ההשקעה?
* השכרה ארוכת טווח
* השכרה לתיירים
* שיפוץ ומכירה
* בית שני המשמש גם להשקעה
כל אסטרטגיה כזו מתאימה לשווקים אחרים.
איזה סוג אוכלוסיה אתם רוצים למשוך?
* סטודנטים
* משפחות
* תיירות
* הייטק
* או אוכלוסיה מקומית ותיקה
הדבר משפיע ישירות על אזורי הבחירה.
למה פורטוגל מושכת משקיעים מכל העולם?
מעבר למספרים ולדוחות קיימת סיבה עמוקה יותר שפורטוגל הפכה למוקד השקעות מרכזי.
זו מדינה שקל לאהוב לחיות בה ולקיים בה נכס ולא רק לשים שם כסף על הנייר.
* האוכל טוב
* היין איכותי
* האנשים חמים נעימים ומכבדים
* המזג מאוזן ונעים
* הערים מגוונות מאוד זו מזו
* מערכת החינוך כוללת מסגרות בינלאומיות
* מערכת הבריאות נחשבת טובה ונגישה
* המדינה כולה מאפשרת מעבר קל לשאר אירופה.
יש בעולם לא מעט יעדים שבהם יש תשואה גבוהה על הנייר. יש מעט מאוד יעדים שבהם ההשקעה מתחברת גם לחווית חיים אמיתית.
היתרונות העסקיים הברורים של פורטוגל
* הכלכלה יציבה ומבוססת
* המחירים עדיין נמוכים יחסית לאירופה המערבית
* ביקוש מקומי אמיתי לרכישת דירות
* הגירה איכותית המגיעה ממספר מדינות חזקות
* אפשרות לקבלת מימון לזרים בתנאים טובים
* תיירות חזקה המייצרת ביקושים לשכירות
* שוק שכירות מגוון בעל בסיס רחב
השילוב בין הנתונים האלו הופך את פורטוגל לשוק שנשען על בסיס אמיתי ולא על אופנה חולפת.
באיזו עיר בפורטוגל כדאי להתמקד?
התשובה הקצרה - אין תשובה אחת.
רבים מתחילים בליסבון ובפורטו העיר הבירה והעיר השניה בגודלה. אלו ערים חזקות ומפותחות אך דווקא בגלל זה קשה יותר למצוא בהן הזדמנויות משמעותיות.
המחירים גבוהים ופוטנציאל התשואה מתון יותר.
לעומת זאת ישנן ערים רבות שנמצאות בגל צמיחה מוקדם יותר.
Braga
Aveiro
Setubal
Vila Nova de Gaia
ועוד רבות לאורך החוף והפנים.
ערים אלו נהנות מהגירה פנימית של מקומיים שעוברים מהמרכז עקב עליות המחירים ומתחילים לחזק שכונות ואזורים שלא היו במרכז הבמה לפני עשור.
השינוי הזה מתרחש בגלים והוא יוצר פערים והזדמנויות למשקיע שמסתכל רחוק.
המקומיים לעיתים שומרים על סטיגמות ישנות לגבי אזורים מסוימים. למשקיע זר שאין את המטען הזה קל יותר לראות את הפוטנציאל העתידי.
רוצים להבין היכן נמצאות ההזדמנויות האמיתיות ולא להסתמך על תחושת בטן
אם המטרה שלכם היא לקבל החלטה שקולה ולא להסתמך על שמועות
Lisbonos.com מציעה מאגר מידע רחב שמכסה 145 ערים בפורטוגל ומציג תמונה רחבה וברורה של השוק:
* מחירי מטר בכל עיר
* השוואות בין שכונות
* תשואות משכירות
* מגמות עלייה וירידה
* פיתוח עירוני עתידי
* הגירה ותעסוקה
* איתור מוקדם של אזורים מתפתחים
המטרה של Lisbonos היא לספק למשקיע הבינלאומי נתונים אמיתיים שמאפשרים לזהות הזדמנויות לפני שהשוק כולו מזהה אותן.
יוון וקפריסין יכולות להתאים למשקיעים שמחפשים סיכון גבוה ותשואה מהירה.פורטוגל לעומתן מציעה שילוב של יציבות מערבית, פוטנציאל צמיחה, אפשרות מינוף טובה, שוק שכירות עמוק ואיכות חיים גבוהה.למשקיע שמחפש השקעה שיש מאחוריה היגיון ושוק אמיתי פורטוגל היא אחד היעדים החזקים של השנים הקרובות.
חשוב לדעת: השקעה בנדל״ן ובפרט בחו״ל יכולות להוות השקעות בסיכון. אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה במוצרים פיננסיים מכל מין וסוג שהם. אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ אישי, המותאם לצרכי הלקוח. אין באמור לעיל התחייבות של להשגת תשואה כלשהי. לכן מומלץ לבדוק כל השקעה אם מתאימה לכם מבחינת רמת הסיכון ובהתאם לחשב את הסכום איתו אתם מוכנים להשקיע, במידה ותחליטו ללכת על זה.
הכתבה נכתבה ע"י ערן לוי מנכ״ל - White Label
